Analisi Settimana 23 - 27 Maggio Forex Eur/Usd e Indici di Borsa

INDICI DI BORSA

Dopo il gap ribassista in apertura d'ottava sui mercati europei, l'ottava è trascorsa in laterale per tutti gli indici con una sorta di positività di fondo tranne che per il Dax, che ha lasciato aperto il gap di cui prima a differenza dell'Eurostoxx.

Il S&P500 ha chiuso l'ottava in prossimità della resistenza posta a 1337. La nostra view prevede un nuovo ribasso fino a 1319 come primo obiettivo e poi 1312.

Il Nasdaq ha chiuso la settimana a quota 2332.25. La prima resistenza è posta a 2354, tutto ci fa propendere per un ribasso fino a 2302 che potrebbe estendersi fino a 2280.

Come dicevamo prima, l'Eurostoxx ha ricoperto il gap creatosi nell'apertura di lunedì, ma continua la pressione al ribasso e nella prossima settimana potremmo assistere al raggiungimento di 2780 e poi 2755.

View ribassista anche per il Dax con obiettivo primario a 7075 e secondario a 7015

Forte recupero messo in atto dall'oro, dopo l'allentarsi dell'avversione al rischio, che chiude l'ottava sui massimi a quota 1536. Prevediamo un ritorno sui massimi a 1565 passando per 1540 e 1550.

In questa ottava sembra essere minimamente scesa l'avversione al rischio gli investitori stanno nuovamente abbandonando il dollaro a favore di oro, petrolio e soprattutto franchi svizzeri.
Rimangono aperte la questione greca e il dibattito sul debito pubblico statunitense.

Buon trading!


EUR/USD
Apertura di settimana in gap ribassista per il cross Eur/Usd dopo il taglio di outlook a negativo che Standard&Poor's ha operato nei confronti dell'Italia nel weekend.
Nella giornata di lunedì il cross è andato a toccare nuovi minimi di periodo a 1.3969 da cui è partita l'inversione a rialzo che ha portato il cambio a chiudere l'ottava sui massimi di giornata sopra 1.4300.
Si è leggermente allentata l'avversione al rischio e questo ha generato deboli vendite di dollari con gli investitori che sono andati a posizionarsi su oro, argento, petrolio e franchi svizzeri.
Continua il susseguirsi di interviste (a volte deliranti) dei membri dell'UE e della BCE sulla situazione greca ma gli investitori hanno amplificato il focus sulla questione del debito USA e il termine a fine giugno del QE2.

Prossime resistenze/supporti:

1.5150
1.4900
1.4550
1.4080
1.3800
1.3400
1.2900

La view di medio termine rimane rialzista con obiettivo i massimi di area 1.4900 Raccomandiamo attenzione nell'intraday in quanto la fase rialzista potrebbe essere fermata dalla resistenza a 1.4350 da cui potrebbe iniziare un ribasso verso 1.4210 e 1.4125. In caso contrario, con la rottura di 1.4350 assisteremo al ritorno verso 1.4425 e 1.4455.

Buon trading!

A cura di Marco Piottante

Analisi Settimana 16 - 21 Maggio Forex Eur/Usd e Indici di Borsa

INDICI DI BORSA
Sostanzialmente un nulla di fatto nell'ultima ottava per quanto riguarda gli indici da noi analizzati. Rimangono sul tavolo la questione del debito greco e l'ampliamento del rapporto deficit/PIL americano richiesto da Geithner ai repubblicani, mentre pare non aver influito in alcun modo l'arresto di Strauss Kahn.

Il S&P500 ha continuato la sua lateralità chiudendo l'ottava sotto quota 1330 per cui ci attendiamo un ribasso fino a 1325 da dove potrebbe partire il rialzo verso quota 1340.

Ribassi maggiormente marcati per il Nasdaq sempre in un'ottica di lateralità.
La view rimane ribassista con target 2333 e di seguito 2320.

Falsa rottura rialzista della congestione sull'Eurostoxx pienamente annullata nella giornata di venerdì con chiusura a 2833 dopo aver toccato quota 2825.
La view rimane ribassista con obiettivo 2815 e di seguito 2795.

Il Dax ha deluso le nostre aspettative di settimana scorsa andando a toccare nuovi minimi di periodo e chiudendo l'ottava a 7253. La view diventa ribassista, se i prezzi rimarrano sotto quota 7265 potremmo assistere al raggiungimento di 7225 e di seguito 7130.

L'oro dopo essere andato oltre il nostro obiettivo di settimana scorsa a 1480 ha posto in atto un recupero che l'ha portato a chiudere l'ottava sopra la soglia dei 1500$/oz.
La view diventa rialzista con obiettivo 1515 e di seguito 1527; attenzione alla spinta debole.

In generale sugli indici notiamo una lateralità con una negatività di fondo, i mercati sono in attesa di cosa deciderà la Fed dopo la chiusura del QE2 a fine giugno.

Buon trading!


EUR/USD
Dopo le prime 4 giornate rialziste che avevano portato il cross EUR/USD a toccare di nuovo quota 1.4345 il mercato si è girato di nuovo a ribasso nella giornata di venerdì chiudendo a 1.4159 dopo che Fitch ha tagliato il rating del debito sovrano della Grecia da BB+ a B+, la quale si trova alle prese con una nuova richiesta di aiuto al fondo d'emergenza dell'UE e al FMI. Inoltre sabato Standard&Poor's ha confermato il rating dell'Italia ma tagliando l'outlook a negativo comunicando che ci sono il 30% di possibilità che il rating venga ridotto nei prossimi 24 mesi.
A questo si aggiungono le elezioni amministrative in Spagna dove il partito di Zapatero sembra perdere molto terreno.

Prossime resistenze/supporti:

1.5150
1.4900
1.4550
1.4230
1.3800
1.3400
1.2900

Il consolidamento visto nelle ultime giornate dovrebbe presto risolversi. Ribadiamo che finchè il cross rimarrà sopra 1.3850 la view di medio termine rimane rialzista con primo obiettivo il recupero di area 1.4550 e di seguito i massimi toccati prima del sell-off.

Buon trading!

A cura di Marco Piottante

Analisi Settimana 9 - 13 Maggio Forex Eur/Usd e Indici di Borsa

INDICI DI BORSA
Debole reazione in apertura d'ottava pienamente riassorbita con una chiusura di tutti gli indici sotto ai massimi del 2011. Continua la debolezza sulle commodity mentre il cambio eur/usd continua a perdere terreno arrivando a toccare quota 1.4066

Sul S&P500 potrebbe continuare la lateralità vista nelle ultime giornate, in seguito se l'indice rimarrà sopra 1335 potremmo assistere ad un recupero a 1353 e poi 1360; in caso di rottura sotto 1330 gli obiettivi sono 1315 e 1300.

Stessa situazione sul Nasdaq: sopra 2370 ci aspettiamo un allungo a 2420 e 2470; viceversa, in caso di rottura sotto 2370, assisteremo al raggiungimento di 2195 e 2130 di seguito.

Per quanto riguarda l'Eurostoxx, ricordiamo che l'indice aveva sottoperformato rimanendo sotto i massimi del 2011, la view è ribassista con obiettivo 2840 e 2815.

Il Dax continua a sovraperformare l'Eurostoxx in quanto i dati macro confermano che la Germania è sempre la locomotiva d'Europa. La view è rialzista con obiettivo 7600 e poi 7750.

L'oro rimane ancora debole chiudendo la settimana di nuovo a 1495. La view è ribassista con obiettivo 1480.

In generale si raccomanda la massima prudenza in quanto le sedute saranno altamente volatili fino a quando non sarà definita una direzione.

Buon trading!



EUR/USD
Nonostante i timidi tentativi di rialzo di munedì e martedì il cambio rimane ancora debole con un ribasso di circa 240 pips questa settimana.

Continua l'avversione al rischio che favorisce yen e dollaro americano a scapito dell'euro e delle materie prime.
Ogni dato o intervista rilasciata da un addetto ai lavori si riflette in modo importante sul mercato, come successo nella giornata di venerdì quando la traduzione sbagliata d un'intervista rilasciata da Trichet ha fatta partire un nuovo ribasso sul cross eur/usd facendo segnare un nuovo minimo di periodo a quota 1.4066

E' chiaro che la crisi non è ancora finita, nei prossimi mesi dominerà il tema dell'inflazione che unita alla mancata crescita genererà uno scenario negativo che purtroppo ci accompagnerà per qualche anno.

Prossime resistenze/supporti:

1.5550
1.5150
1.4900
1.4350
1.3800
1.3400
1.2900

Il cross sembra consolidare dopo il ribasso dell'ultima d'ottava. Ribadiamo che lo scenario rialzista sarebbe compromesso solo in caso di rottura di 1.3850; per cui propendiamo ancora per una view rialzista di medio periodo con obiettivo primario il recupero degli ultimi massimi in area 1.49

Buon trading!

A cura di Marco Piottante

Analisi Settimana 2 - 6 Maggio Forex Eur/Usd e Indici di Borsa

INDICI DI BORSA
E' durata poco l'euforia della prima d'ottava sui mercati, ben evidenziata dall'apertura in netto gap rialzista di lunedì in Europa.
L'economia USA mostra evidenti segni di rallentamento e neanche la notizia dell'uccisione di Bin Laden ha rinvigorito i mercati che invece hanno visto un rally ribassista di tutte le materie prime con l'argento in testa che nelle ultime due settimane ha perso oltre il 30% ma anche l'oro ha chiuso l'ottava sotto i 1500, per non parlare del petrolio sweet crude sceso fino a 94.70$ per chiudere poi l'ottava leggermente sopra i 98$

Sul mancato superamento dei massimi da parte dell'Eurostoxx avevamo odorato qualcosa, ed infatti tutti i mercati hanno chiuso la presente ottava sotto i massimi del 2011.

Il S&P500, come gli altri indici analizzati, dopo una breve escursione rialzista lunedì ha poi vissuta un'ottava totalmente a ribasso chiudendo a quota 1334,25 sotto i massimi del 2011.
La view rimane rialzista in caso di tenuta del supporto a 1331, con obiettivo 1366 e poi 1387.

Anche il Nasdaq ha chiuso sotto i massimi del 2011 a quota 2373.25 La view rimane rialzista,superata quota 2400 abbiamo obiettivo primario 2420 e di seguito 2470.

Per quanto riguarda l'Eurostoxx ricordiamo che l'indice aveva sottoperformato rimanendo sotto i massimi del 2011. L'ottava ribassista è stata chiusa a quota 2881 quindi sopra il supporto in area 2861. Propendiamo per un consolidamento tra 2860 e 2980.

Ottava negativa anche per il Dax che riesce a chiudere sopra il supporto in area 7425 comunque sotto i massimi di febbraio.
La view settimanale prevede un consolidamento tra 7315 e 7600
La view di medio termine rimane rialzista con obiettivo 7600 e di seguito 7750.

Settimana nettamente negativa per l'oro che dopo aver toccato un nuovo massimo a 1576.48 è piombato a ribasso fino a quota 1462 recuperando solo nella giornata di venerdì per chiudere a 1495.
Qualche analista asserisce che sia scoppiata la bolla delle commodity, mentre noi crediamo che il metallo giallo abbia ancora un grosso potenziale e sta solo riprendendo fiato dopo il rally che l'ha portato a centrare continuamente nuovi massimi.
Prevediamo un recupero di area 1565 e poi la preparazione di un consolidamento.

Buon trading!


EUR/USD
In due sole giornate il cross EUR/USD è passato dal segnare un nuovo massimo di periodo a 1.4939 alla discesa agli inferi fino a 1.4307, un'escursione di oltre 600 pips.

Il recupero del dollaro e i dati non confortanti riguardanti l'economia americana hanno trascinato a ribasso tutte le commodity compresi i metalli preziosi con l'argento arrivato a perdere oltre il 30% ed il petrolio NYMEX ridisceso abbondantemente sotto i 100$

Si ha l'idea di un'operazione opportunamente concertata tra i maggiori attori di mercato, soprattutto dopo l'uscita nel pomeriggio di venerdì della falsa notizia circa l'intenzione della Grecia di voler lasciare l'Unione Europea che a un Gordon Gekko sarebbe costata perlomeno un mandato d'arresto, che ha fatto ripartire le spinte a ribasso dopo che il cambio aveva trovato supporto in area 1.45

Prossime resistenze/supporti:

1.5550
1.5150
1.4800
1.4660
1.3750
1.3400
1.2900

Il trend rialzista non è ancora stato compromesso, cosa che avverrebbe solo con una discesa sotto 1.3850. Propendiamo per un recupero dei recenti massimi con obiettivo primario 1.5150

Buon trading!

A cura di Marco Piottante

Analisi Settimana 25 - 29 aprile Forex Eur/Usd e Indici di Borsa

INDICI DI BORSA
Il buon Bernanke ha fatto in settimana la prima conferenza dopo la riunione del FOMC e da quel momento il mondo non è stato più lo stesso. Crediamo fermamente che Bernanke sapesse cosa avrebbe provocato sul dollaro la sua affermazione che la politica economica statunitense rimarrà ancora accomodante per lungo tempo, e vedremo nelle prossime settimane cosa questo significherà per l'economia a stelle e strisce, soprattutto sul lato inflazione scosso dai prezzi in solido trend rialzista delle commodity.

Passando alla nostra analisi tecnica notiamo come tutti gli indici hanno rispettato chirurgicamente le nostre previsioni tranne il Dax che ha sovraperfomato confermando ancora l'esistenza di un'Europa a duplice velocità.

Il S&P500 ha nettamente superato i massimi di aprile e febbraio chiudendo l'ottava a quota 1363. Nel medio termine la view rimane ancora rialzista con prudenza, considerata la persistenza di bassi volumi, con obiettivo 1385 ed in caso di rottura il secondo obiettivo è 1428.

Anche il Nasdaq ha superato sia i massimi di marzo sia quelli di febbraio chiudendo l'ottava sopra gli stessi a quota 2407. La view rimane rialzista con obiettivo primario 2420 e di seguito 2470.

Situazione ancora complicata sull'Eurostoxx che rimane nettamente arretrato rispetto agli altri indici commentati. La nostra previsione diventa rialzista con obiettivo il superamento dei massimi d'inizio marzo a 3042 e quelli di febbraio a 3080. Continuiamo a raccomandare prudenza.

Ancora sovraperformance del Dax che supera nettamente i massimi di inizio marzo e di febbraio chiudendo l'ottava a quota 7544 lasciandosi dietro anche un gap in apertura settimanale.
La view di medio termine diventa rialzista con obiettivo 7600 e di seguito 7750.

Ancora rally rialzista dell'oro che aumenta la sua corsa dopo la conferenza stampa di Bernanke rompendo la soglia psicologica di 1550$/oz e superando il nostro obiettivo della precedente analisi portandosi fino a quota 1569$/oz e chiudendo nei pressi di 1563$/oz.
Rimaniamo long con obiettivo 1600$/oz e supporto in area 1520$/oz

Buon trading!


EUR/USD
Ancora forte l'euro contro il dollaro che perde nei confronti di tutte le altre valute majors (vedi grafico Dollar Index sopra) a seguito della prima conferenza stampa di Bernanke dopo la riunione del FOMC, il quale ha confermato che la Fed ha intenzione di mantenere una politica economica accomodante ancora per lungo tempo.
Sembrano, invece, non avere alcun effetto sul mercato l'ormai quasi sicura ristrutturazione del debito greco e la difficile approvazione del prestito al Portogallo a causa del problema finlandese.

Il cross ha toccato un nuovo massimo di periodo a quota 1.4881 per poi chiudere l'ottava poco sopra 1.48 con l'ultima barra daily che forma una inside bar ribassita.

Prossime resistenze/supporti:

1.5550
1.5150
1.4800
1.4660
1.3750
1.3400
1.2900

La view rimane ancora rialzista con obiettivo 1.5150 e di seguito 1.5550 (obiettivi intermedi 1.4930 - 1.4990) Non è da escludersi una correzione fino al supporto a 1.4660 nell'immediato.

Buon trading!